Criptovalute e Blockchain Finanza decentralizzata (DeFi)

Aave: Cos’è, Come Funziona e Come Usarlo nella DeFi

18 Settembre 202518 Settembre 2025 redazione

Scopri Aave, il protocollo DeFi per prestiti e lending di criptovalute: come funziona, vantaggi, rischi

Il mondo della finanza decentralizzata (DeFi) sta rivoluzionando il modo in cui pensiamo a prestiti, investimenti e gestione del denaro.
Tra i protocolli più conosciuti e utilizzati c’è Aave, una piattaforma che permette di prestare e prendere in prestito criptovalute in modo rapido, sicuro e senza banche o intermediari.

Questa MiniGuida nasce con l’obiettivo di spiegarti in modo semplice e pratico cos’è Aave, come funziona e come iniziare a usarlo.
Non servono competenze tecniche particolari: troverai spiegazioni chiare, esempi concreti e consigli utili per muovere i primi passi nel mondo del lending e borrowing di criptovalute.

Che tu sia un principiante curioso o un utente che ha già sentito parlare di DeFi, questa MiniGuida ti aiuterà a comprendere perché Aave è considerato uno dei pilastri della finanza decentralizzata.

1. Cos’è Aave?

Se ti stai avvicinando al mondo della DeFi (finanza decentralizzata), è probabile che tu abbia sentito nominare Aave, uno dei protocolli più famosi e utilizzati.
Ma cos’è esattamente?

In parole semplici, Aave è una piattaforma decentralizzata di prestiti di criptovalute.
Attraverso questa applicazione puoi:

prestare le tue criptovalute e guadagnare interessi;
prendere in prestito altre criptovalute, depositando come garanzia quelle che possiedi.

Tutto questo avviene in modo completamente automatico e senza banche, grazie agli smart contract: programmi che regolano le operazioni in modo trasparente sulla blockchain di Ethereum (anche se oggi Aave funziona anche su altre blockchain).

Un esempio semplice

Immagina di avere 1 Ethereum nel tuo portafoglio digitale.
Se lo lasci fermo, non ti rende nulla. Con Aave, invece, puoi depositarlo nella piattaforma e prestarlo ad altri utenti: in cambio riceverai interessi, un po’ come avviene con un conto deposito bancario.

Al contrario, se hai bisogno di liquidità ma non vuoi vendere i tuoi Ethereum, puoi usarli come collaterale e chiedere un prestito in stablecoin (come USDT o USDC). In questo modo ottieni fondi immediati senza rinunciare alle tue crypto.

Perché si chiama Aave?

La parola “Aave” significa fantasma in lingua finlandese. Il nome è stato scelto perché il protocollo è pensato per essere invisibile ma sempre presente, come un’infrastruttura di base su cui chiunque può costruire o affidarsi senza intermediari.

👉 In sintesi: Aave è un sistema che ti permette di mettere a frutto le tue criptovalute o ottenere prestiti, tutto in maniera decentralizzata, sicura e trasparente.

2. Come Funziona Aave

Ora che sai cos’è Aave, è il momento di capire come funziona davvero questa piattaforma e perché è diventata così popolare nel mondo della DeFi.
La logica di base è semplice: Aave mette in contatto chi vuole prestare criptovalute (per guadagnare interessi) con chi vuole prenderle in prestito (usando altre crypto come garanzia).

Tutto avviene tramite pool di liquidità, ossia grandi “serbatoi digitali” in cui gli utenti depositano le proprie monete. Gli smart contract di Aave gestiscono automaticamente i depositi, i prestiti e il calcolo degli interessi, senza bisogno di banche o intermediari.

Vediamo nel dettaglio le tre funzioni principali: lending, borrowing e gestione dei tassi d’interesse.

Lending: Prestare Criptovalute

Il lending è il modo più semplice per iniziare a usare Aave.
In pratica, depositi le tue criptovalute in un pool di liquidità e la piattaforma le rende disponibili ad altri utenti che vogliono prenderle in prestito.

Cosa succede in cambio?

Tu diventi un fornitore di liquidità.
Ricevi interessi passivi proporzionati alla quantità che hai prestato e alla domanda di mercato.

👉 Esempio pratico:
Se depositi 1000 USDC (una stablecoin ancorata al dollaro) su Aave, questi token entrano in un pool da cui altri utenti potranno prenderli in prestito. Ogni volta che qualcuno li utilizza, paga un tasso d’interesse, che ti verrà distribuito automaticamente.

In più, quando depositi crypto in Aave ricevi in cambio degli aToken (ad esempio aUSDC se hai depositato USDC). Questi token rappresentano il tuo deposito e accumulano automaticamente gli interessi nel tempo. Quando li riscatti, ottieni indietro i tuoi fondi originali più gli interessi maturati.

Borrowing: Prendere in Prestito

Il borrowing è l’altro lato della medaglia.
Se hai bisogno di liquidità, puoi prendere in prestito criptovalute da Aave, ma per farlo devi depositare delle garanzie (collateral).

Questo serve per ridurre il rischio che qualcuno non restituisca il prestito.
Il sistema funziona così:

Depositi una criptovaluta come collaterale (ad esempio Ethereum).
In base al valore della tua garanzia, puoi prendere in prestito un’altra moneta (per esempio USDT).
Devi restituire il prestito con gli interessi, altrimenti rischi di perdere il tuo collaterale.

👉 Esempio pratico:
Hai 2 ETH nel wallet ma non vuoi venderli. Su Aave li depositi come collaterale e ottieni un prestito in DAI (stablecoin). In questo modo hai liquidità per fare acquisti o investimenti, mantenendo però i tuoi ETH “bloccati” come garanzia.

⚠️ Attenzione: se il valore del collaterale scende troppo (perché il prezzo dell’ETH cala), rischi la liquidazione, cioè la vendita forzata della garanzia per coprire il debito.

Tassi d’Interesse Variabili e Stabili

Uno dei punti di forza di Aave è la possibilità di scegliere tra due tipi di tassi d’interesse quando prendi un prestito:

Tasso variabile: segue l’andamento della domanda e dell’offerta nel mercato. Se molte persone chiedono prestiti in una certa criptovaluta, il tasso sale; se invece cala la domanda, il tasso scende. È flessibile ma può cambiare spesso.
Tasso stabile: è simile a un tasso fisso, ti permette di sapere più o meno quanto pagherai nel tempo. Non è completamente immutabile (può essere ricalibrato in casi eccezionali), ma ti dà maggiore sicurezza e prevedibilità.

👉 Esempio pratico:
Se prendi in prestito 1000 USDC con tasso variabile al 3% annuo, questo può diventare 5% o scendere all’1%, a seconda della situazione del mercato. Con il tasso stabile, invece, ti viene applicato un valore vicino alla media di lungo periodo, così non rischi sorprese improvvise.

👉 In sintesi: su Aave puoi prestare criptovalute per guadagnare interessi, oppure prenderle in prestito lasciando in garanzia altre crypto, scegliendo tra tassi variabili o stabili. Tutto funziona grazie a smart contract e pool di liquidità, senza banche né documenti.

3. Vantaggi di Aave

Ora che sai come funziona Aave, ti starai chiedendo: “Perché dovrei usare proprio questo protocollo invece di altri?”.
La risposta è che Aave offre una serie di vantaggi unici, che lo hanno reso uno dei progetti più solidi e famosi della DeFi.

Vediamoli nel dettaglio.

Ampia scelta di criptovalute supportate

A differenza di alcune piattaforme che permettono di prestare e prendere in prestito solo poche monete, Aave supporta decine di criptovalute:

stablecoin come USDT, USDC, DAI,
crypto “classiche” come ETH, BTC (in versione tokenizzata),
token più innovativi come MATIC o AVAX.

👉 Questo significa che puoi diversificare facilmente e scegliere quali asset usare per prestiti e collaterali, in base alle tue esigenze.

Flessibilità nei prestiti

Con Aave hai una grande libertà di scelta:

puoi prestare o prendere in prestito importi piccoli o grandi, senza limiti di orario (il servizio è attivo 24/7);
puoi rimborsare in anticipo senza penali;
puoi scegliere tra tassi d’interesse stabili o variabili, adattandoti al mercato.

👉 Nella finanza tradizionale, se chiedi un prestito in banca devi rispettare scadenze rigide e penali di estinzione anticipata. Con Aave, invece, hai molta più flessibilità.

Flash Loans: i prestiti istantanei

Uno dei prodotti più innovativi di Aave sono i flash loans (prestiti lampo).
Si tratta di prestiti che puoi richiedere senza garanzie, a patto che vengano restituiti all’interno della stessa transazione sulla blockchain.

Sembrano complicati, ma in realtà sono uno strumento potente per sviluppatori e trader esperti:

possono essere usati per arbitraggi (comprare e rivendere crypto su mercati diversi per guadagnare dalla differenza di prezzo),
per ristrutturare posizioni di debito,
o per spostare collaterali in modo efficiente.

👉 È un vantaggio che pochissime altre piattaforme offrono, ed è uno dei motivi per cui Aave è così conosciuto nel settore.

Decentralizzazione e trasparenza

Tutte le operazioni su Aave avvengono tramite smart contract pubblici: chiunque può verificare come funzionano, e nessuna banca può bloccare i tuoi fondi.
In più, la community ha un ruolo centrale: i possessori del token AAVE possono partecipare al processo decisionale, votando proposte e miglioramenti al protocollo.

Questo rende Aave non solo una piattaforma utile, ma anche un progetto democratico e condiviso.

Sicurezza e reputazione

Dal 2017 (anno di lancio), Aave è cresciuto fino a diventare uno dei protocolli più usati della DeFi.
Il fatto che gestisca miliardi di dollari in liquidità è una prova della fiducia che la community e gli investitori ripongono in questa piattaforma.

Ovviamente non è immune da rischi (che vedremo nel prossimo capitolo), ma rispetto ad altri protocolli meno conosciuti, Aave gode di una reputazione solida e affidabile.

👉 In sintesi: Aave si distingue per la varietà di monete supportate, la flessibilità dei prestiti, i flash loans unici, la trasparenza e la reputazione consolidata. È una delle piattaforme più complete e innovative della finanza decentralizzata.

4. Rischi e Limiti

Per quanto Aave sia una delle piattaforme più solide della DeFi, è importante ricordare che non è priva di rischi.
Chiunque decida di usarla deve essere consapevole dei possibili problemi e delle sfide legate sia al mondo delle criptovalute, sia alla finanza decentralizzata in generale.

Vediamo i principali.

Rischi tecnici e di sicurezza

Aave funziona tramite smart contract.
Se questi contratti automatici dovessero contenere bug o vulnerabilità, potrebbero essere sfruttati da hacker.

E non è un rischio teorico: negli ultimi anni diversi protocolli DeFi sono stati vittime di attacchi con perdite di milioni di dollari.
Aave ha superato vari audit di sicurezza e gode di una buona reputazione, ma nessun sistema è immune al 100%.

👉 Esempio: se depositi 1000 USDT e il protocollo subisce un exploit, potresti non riuscire a recuperarli.

Rischio di liquidazione

Quando prendi un prestito su Aave, devi depositare una garanzia (collaterale).
Se il valore della garanzia scende troppo, il sistema può liquidarla automaticamente per proteggere il pool di liquidità.

👉 Esempio pratico:
Depositi 2 ETH come collaterale e prendi un prestito in USDC. Se il prezzo dell’ETH cala drasticamente, Aave liquida parte (o tutto) il tuo collaterale per evitare che il debito resti scoperto.
Risultato: perdi i tuoi ETH, anche se il mercato in seguito si riprende.

Volatilità del mercato

La DeFi è strettamente legata al mercato delle criptovalute, che è notoriamente volatile.
Questa instabilità influisce anche su Aave:

i tassi d’interesse possono cambiare rapidamente,
il valore dei collaterali può oscillare in modo imprevedibile,
le opportunità di guadagno possono trasformarsi in perdite in poche ore.

👉 Questo rende Aave uno strumento utile, ma non adatto a chi cerca certezze assolute.

Complessità per i principianti

Per un utente inesperto, Aave può sembrare complicato.
Concetti come collaterale, LTV (Loan to Value), flash loans, tassi variabili non sono immediati.
Chi entra senza informarsi rischia di commettere errori (ad esempio sovraesporsi con i prestiti) e subire perdite.

Mancanza di tutele legali

Nella finanza tradizionale, se una banca fallisce hai almeno delle garanzie (fondi interbancari, assicurazioni statali).
Nella DeFi, invece, non esistono protezioni legali: se qualcosa va storto, sei da solo.
Nessuna assistenza clienti, nessun garante, nessuna possibilità di rimborso forzato.

👉 In sintesi: Aave è innovativo e potente, ma comporta rischi concreti: bug negli smart contract, liquidazioni improvvise, volatilità e mancanza di tutele. Usarlo richiede consapevolezza e prudenza.

5. Il Token AAVE

Oltre ad essere una piattaforma di prestiti decentralizzati, Aave ha anche un token nativo, chiamato appunto AAVE.
Si tratta di una criptovaluta che non serve solo per scambiare valore, ma ha funzioni precise e importanti all’interno dell’ecosistema.

Vediamo a cosa serve e perché è così centrale per il protocollo.

Token di governance

Il token AAVE è soprattutto un token di governance.
Questo significa che i possessori di AAVE possono partecipare al processo decisionale del protocollo:

votare modifiche alle regole,
proporre nuove funzionalità,
decidere parametri chiave (come i tassi di liquidazione o l’aggiunta di nuove monete supportate).

👉 In pratica, possedere AAVE ti dà voce in capitolo sul futuro della piattaforma.

Sicurezza del protocollo (Safety Module)

Uno degli usi più innovativi del token AAVE è il Safety Module.
Gli utenti possono bloccare i propri token AAVE in questo modulo per contribuire alla sicurezza del protocollo.

In cambio ricevono ricompense (in forma di interessi o altri token).
Ma attenzione: se dovesse verificarsi un evento critico, come un problema di liquidità, i token AAVE depositati nel Safety Module potrebbero essere utilizzati per coprire le perdite.

👉 È un meccanismo di protezione che rende Aave più robusto e sicuro.

Incentivi e vantaggi

Possedere token AAVE può offrire altri vantaggi pratici all’interno del protocollo:

Sconti sulle commissioni: gli utenti che utilizzano AAVE possono pagare meno fee.
Collateral aggiuntivo: il token stesso può essere usato come garanzia per ottenere prestiti.
Partecipazione attiva: essere parte della community AAVE significa contribuire alla crescita e al miglioramento del sistema.

Un token con valore di mercato

Come tutte le criptovalute, anche AAVE è quotato sugli exchange (centralizzati e decentralizzati).
Il suo prezzo varia in base alla domanda e all’offerta, ma anche al livello di adozione della piattaforma.

👉 Questo significa che AAVE non è solo uno strumento di governance, ma anche un asset speculativo e di investimento.
Molti utenti lo acquistano per tenerlo a lungo termine, scommettendo sulla crescita futura del protocollo.

👉 In sintesi: il token AAVE è molto più di una semplice moneta. È un mezzo di governance, un meccanismo di sicurezza, uno strumento di incentivazione e un asset di mercato. Senza di lui, il protocollo non potrebbe funzionare con lo stesso livello di decentralizzazione e solidità.

6. Come Iniziare a Usare Aave

Se sei arrivato fin qui, probabilmente ti starai chiedendo: “Ok, ma come faccio concretamente a usare Aave?”.
La buona notizia è che non serve essere programmatori o esperti di finanza: bastano pochi strumenti e un po’ di attenzione.

Ecco una guida passo-passo.

Procurati un wallet compatibile

Per accedere ad Aave non devi aprire un conto in banca, ma ti serve un wallet digitale compatibile con la blockchain Ethereum (o altre blockchain supportate).

I più usati sono:

MetaMask (estensione browser e app mobile);
Trust Wallet (app mobile semplice da usare);
Wallet hardware come Ledger o Trezor (più sicuri, ideali per grandi somme).

👉 Con il wallet gestirai le tue criptovalute e potrai interagire direttamente con la piattaforma Aave.

Acquista criptovalute

Per usare Aave ti servono delle crypto.
Le più utili per iniziare sono:

Ethereum (ETH): ti serve sia come collaterale che per pagare le commissioni (gas fee).
Stablecoin (USDC, USDT, DAI): molto usate per prestiti e depositi sicuri.

Puoi acquistarle su exchange centralizzati come Binance, Coinbase o Kraken e poi trasferirle al tuo wallet.

Collegati alla piattaforma Aave

Vai sul sito ufficiale di Aave: https://aave.com
Da lì potrai accedere all’app Aave (dApp).

👉 Attenzione: usa sempre il sito ufficiale o i link verificati. Purtroppo esistono copie fasulle pensate per truffare gli utenti.

Una volta sul sito, clicca su “Enter App” e collega il tuo wallet (ad esempio MetaMask).

Scegli cosa vuoi fare: lending o borrowing

Una volta collegato il wallet, hai due possibilità:

Depositare (Lending): scegli la criptovaluta che vuoi prestare, inserisci l’importo e conferma la transazione. In cambio riceverai gli aToken (ad esempio aUSDC) che accumulano interessi.
Prendere in prestito (Borrowing): prima deposita una garanzia (es. ETH). Poi seleziona la criptovaluta che vuoi prendere in prestito (es. USDT) e scegli tra tasso variabile o tasso stabile.

Tutte le operazioni vengono confermate dal tuo wallet e registrate sulla blockchain.

Controlla la tua posizione

Dopo aver depositato o preso in prestito, puoi monitorare la tua situazione nella dashboard di Aave.
Troverai informazioni come:

saldo depositi,
interessi maturati,
valore del collaterale,
rapporto Loan to Value (LTV) che indica il livello di rischio della tua posizione.

👉 Se il tuo collaterale scende troppo di valore, Aave ti avvisa del rischio di liquidazione. È importante controllare spesso la dashboard per evitare sorprese.

Ritira i tuoi fondi

Quando vuoi, puoi ritirare le tue crypto depositate (più gli interessi maturati).
Se hai un prestito aperto, prima devi restituire la somma presa in prestito con gli interessi, altrimenti non potrai sbloccare il collaterale.

👉 In sintesi: per usare Aave ti servono un wallet, qualche criptovaluta e una connessione Internet. Una volta collegato alla piattaforma, puoi iniziare a prestare o prendere in prestito crypto in modo semplice e sicuro.

7. Conclusione

A questo punto dovresti avere una visione completa di Aave: sai cos’è, come funziona, quali vantaggi offre e quali rischi comporta.
Si tratta di uno dei protocolli più importanti della DeFi, usato ogni giorno da migliaia di persone per prestare, prendere in prestito e guadagnare interessi con le criptovalute, senza bisogno di banche o intermediari.

Perché Aave è così speciale?

Ti permette di guadagnare interessi passivi prestando crypto.
Ti dà la possibilità di ottenere liquidità senza vendere i tuoi asset, usando il collaterale.
Offre innovazioni uniche come i flash loans, i prestiti lampo senza garanzie.
È decentralizzato, trasparente e governato dalla sua community tramite il token AAVE.

A cosa fare attenzione

Nonostante i vantaggi, non bisogna dimenticare i rischi:

bug o attacchi agli smart contract,
liquidazioni dovute alla volatilità del mercato,
assenza di protezioni legali come quelle della finanza tradizionale.

👉 Per questo è fondamentale iniziare sempre con piccoli importi e fare esperienza passo dopo passo.

Consiglio finale

Se sei curioso e vuoi provare Aave, il mio suggerimento è di:

Creare un wallet digitale (es. MetaMask).
Acquistare un po’ di ETH e qualche stablecoin.
Fare un primo deposito su Aave con una cifra minima, solo per capire come funziona la piattaforma.

Con il tempo, potrai decidere se aumentare la tua esposizione o usare funzioni più avanzate.

👉 In sintesi: Aave è una delle colonne portanti della finanza decentralizzata. È uno strumento potente e innovativo, che può aprire nuove opportunità a chi vuole esplorare il mondo della DeFi, purché usato con cautela e consapevolezza.

Sito Ufficiale: https://aave.com/

Buona Navigazione con Le MiniGuide di Internet!

Disclaimer

Le informazioni contenute in questa MiniGuida hanno scopo puramente informativo e divulgativo.
Non costituiscono in alcun modo consulenza finanziaria, legale o fiscale e non devono essere considerate come un invito diretto all’investimento.

La finanza decentralizzata (DeFi) e l’utilizzo di protocolli come Aave comportano rischi elevati, inclusa la perdita totale dei fondi investiti.
Prima di utilizzare Aave o qualsiasi altra piattaforma DeFi, valuta attentamente la tua situazione personale, informati in modo approfondito e, se necessario, consulta un professionista qualificato.

L’autore non si assume alcuna responsabilità per eventuali decisioni di investimento prese sulla base delle informazioni riportate in questa guida.